W pierwszej połowie 2025 roku liczba niewypłacalnych firm wzrosła o 18% rok do roku. Wskaźnik akceptacji kredytów w bankach spadł do 80,3% wskutek regulacji Basel IV i wysokich kosztów kapitału. Przy WIBOR 3M na poziomie 3,84% i średnim RRSO 9,07% tradycyjne finansowanie staje się coraz trudniej dostępne, szczególnie dla firm z krótką historią lub aktywami niemieszczącymi się w standardowych szablonach bankowych.
Trend 1: Banki zaostrzają politykę kredytową
Trend 2: Rynek pozabankowy rośnie w tempie 15% rocznie
Pozabankowe finansowanie firm wzrosło o 86,6% rok do roku, osiągając 487 mln PLN. Sektor rozwija się w tempie ok. 15% rocznie, wspierając 2,8 mln mikroprzedsiębiorstw w Polsce. Instrumenty średnioterminowe (12–36 miesięcy) stanowią 36,8% rynku. W odpowiedzi na restrykcje bankowe na rynek wchodzą nowi gracze — instytucje oferujące pozabankowe finansowanie firm pod zastaw nieruchomości z decyzjami opartymi na wartości zabezpieczenia, nie na wskaźnikach bilansu. Firmy takie jak Horyzont Capital koncentrują się na aktywach trwałych przedsiębiorcy, co otwiera dostęp do kapitału dla firm z majątkiem nieruchomościowym, które nie spełniają bankowych kryteriów scoring.
Trend 3: Cyfryzacja — decyzja w 24 godziny
Automatyzacja procesów kredytowych sprawiła, że decyzje zapadają w ciągu 24 godzin, a środki trafiają na konto 15–30 minut po akceptacji wniosku. Platformy cyfrowe nie wymagają pełnych sprawozdań finansowych za dwa lata. Zabezpieczeniem jest weksel in blanco lub poręczenie udziałowców, prowizja wynosi 5–15%. Przy inwestycjach związanych z transformacją cyfrową (Przemysł 4.0) procedury leasingowe dają odpowiedź w 24–72 godziny.
Zabezpieczenia majątkowe jako kluczowy atut firm z aktywami trwałymi
Posiadanie nieruchomości komercyjnej lub lokalu użytkowego to realny atut w staraniu o finansowanie pozabankowe. Pożyczka oparta na wartości zabezpieczenia pozwala uruchomić kapitał obrotowy bez konieczności przechodzenia przez wielotygodniową procedurę bankową. Leasing zwrotny i zastaw rejestrowy na parku maszynowym to dodatkowe narzędzia uwalniania płynności bez sprzedaży majątku. To podejście cenią przedsiębiorcy z aktywami nieruchomościowymi, którzy potrzebują elastycznego finansowania dopasowanego do cyklu biznesowego.
Finansowanie pozabankowe coraz częściej służy też jako pożyczka pomostowa przy prefinansowaniu dotacji unijnych 2021–2027 — refundacja środków trafia do firmy z opóźnieniem, a koszty projektu trzeba ponieść z wyprzedzeniem. Instrumenty oparte na aktywach trwałych pozwalają zachować płynność przez cały czas realizacji projektu.
